Empresa cara, muito lucrativa — principal risco: sensível ao ciclo industrial.
- apresenta boa saúde financeira pelos indicadores usados
- paga poucos dividendos: yield de 1,00%
costuma negociar com múltiplos altos (P/L elevado), porque o mercado já precifica muito crescimento — qualquer frustração derruba o preço.
Ver todos os riscos →A WEG fabrica motores elétricos e equipamentos de energia vendidos em mais de 130 países. É a máquina de crescimento composto mais respeitada da Bolsa — e o "risco" nº 1 é o preço: qualidade quase nunca fica barata.
Resumo em 2 minutos
A WEG é uma multinacional brasileira de máquinas e equipamentos elétricos, fundada em Jaraguá do Sul (SC) em 1961. Começou fazendo motores elétricos e hoje produz uma linha enorme de equipamentos para indústria, energia e infraestrutura: motores, geradores, transformadores, automação, tintas industriais e até turbinas eólicas e estações de recarga de carro elétrico. É uma das poucas indústrias brasileiras que viraram referência global no seu setor. A WEG ganha dinheiro fabricando e vendendo equipamentos elétricos para empresas (não para o consumidor final). A receita vem de quatro grandes áreas — motores e equipamentos industriais, geração/transmissão/distribuição de energia (GTD), tintas e vernizes industriais, e motores para uso doméstico/comercial. Uma fatia relevante das vendas vem do exterior (exportação e fábricas próprias em vários países), então o resultado também é influenciado pelo câmbio e pelo ritmo da indústria global.
Resumo completo
A WEG é uma multinacional brasileira de Santa Catarina que fabrica equipamentos elétricos — motores, geradores, transformadores, automação, tintas industriais e até turbinas eólicas. Vende para empresas no Brasil e em mais de 130 países. É o raro caso de indústria nacional que virou referência global, com engenharia própria, balanço pouco endividado e rentabilidade (ROE) alta e consistente. Não é ação de dividendos: o yield é baixo de propósito, porque a empresa reinveste o lucro para crescer. Seu maior diferencial é a qualidade e a consistência do negócio; o maior risco é o preço — a ação costuma ser "cara" (P/L alto), então o mercado já embute muito crescimento e qualquer frustração pesa. Em resumo: uma "compounder" de qualidade, sensível ao ciclo industrial e ao câmbio, que exige paciência e atenção ao preço pago.
Principais riscos
- Ação historicamente "cara": costuma negociar com múltiplos altos (P/L elevado), porque o mercado já precifica muito crescimento — qualquer frustração derruba o preço.
- Sensível ao ciclo industrial: vende para a indústria, que investe mais em boom e trava em recessão.
- Câmbio: parte relevante da receita é externa; o real forte ou fraco mexe no resultado convertido.
- Concorrência global: disputa com gigantes internacionais (Siemens, ABB, Schneider) — a WEG não está sozinha.
- Custo de matéria-prima: cobre, aço e componentes eletrônicos pesam no custo e variam de preço.
Principais oportunidades
- Marca e engenharia próprias: a WEG projeta e fabrica quase tudo internamente (até o software), o que protege margem e diferencia o produto.
- Diversificação real: vende para indústrias, energia, infraestrutura e mercado externo — quando um segmento esfria, outro pode compensar.
- Forte presença internacional: fábricas e vendas em dezenas de países diluem a dependência do Brasil.
- Histórico de execução: cresceu de forma consistente por décadas, com boa rentabilidade e pouca dívida.
- Exposição a tendências de longo prazo: eletrificação, energia renovável e mobilidade elétrica.
WEG WEGE3 · Ação ordinária (ON)
A multinacional brasileira que move o mundo — de motores elétricos a parques eólicos, fabricada em Santa Catarina e exportada para mais de 130 países.
No Iniciante deixamos só o essencial aberto: veredito, resumo, riscos, oportunidades e como a empresa ganha dinheiro. Nada é removido — o resto abre a um clique.
Raio-X referência de 28/07/2026 · dados de mercado com atraso
nível: raio-x
A WEG é uma multinacional brasileira de Santa Catarina que fabrica equipamentos elétricos — motores, geradores, transformadores, automação, tintas industriais e até turbinas eólicas. Vende para empresas no Brasil e em mais de 130 países. É o raro caso de indústria nacional que virou referência global, com engenharia própria, balanço pouco endividado e rentabilidade (ROE) alta e consistente. Não é ação de dividendos: o yield é baixo de propósito, porque a empresa reinveste o lucro para crescer. Seu maior diferencial é a qualidade e a consistência do negócio; o maior risco é o preço — a ação costuma ser "cara" (P/L alto), então o mercado já embute muito crescimento e qualquer frustração pesa. Em resumo: uma "compounder" de qualidade, sensível ao ciclo industrial e ao câmbio, que exige paciência e atenção ao preço pago.
Por onde começar — os 5 pontos que importam
Ignore os 35 indicadores por enquanto. Numa perene de crescimento como a WEG, comece por estes 5 pontos — nesta ordem.
O que a WEG faz
A WEG é uma multinacional brasileira de máquinas e equipamentos elétricos, fundada em Jaraguá do Sul (SC) em 1961. Começou fazendo motores elétricos e hoje produz uma linha enorme de equipamentos para indústria, energia e infraestrutura: motores, geradores, transformadores, automação, tintas industriais e até turbinas eólicas e estações de recarga de carro elétrico. É uma das poucas indústrias brasileiras que viraram referência global no seu setor.
Como ela ganha dinheiro
A WEG ganha dinheiro fabricando e vendendo equipamentos elétricos para empresas (não para o consumidor final). A receita vem de quatro grandes áreas — motores e equipamentos industriais, geração/transmissão/distribuição de energia (GTD), tintas e vernizes industriais, e motores para uso doméstico/comercial. Uma fatia relevante das vendas vem do exterior (exportação e fábricas próprias em vários países), então o resultado também é influenciado pelo câmbio e pelo ritmo da indústria global.
Histórico
nível: raio-x
Os dividendos variam ano a ano. Veja a variação — e por que dividendo nunca é renda fixa garantida.
Dividendos pagos (R$ bi)
O que move esta ação
nível: raio-x
Os drivers que explicam a maior parte da oscilação — acompanhe estes, não o ruído diário.
📈 Ciclo de investimento industrial global (capex)
A WEG vende para a indústria: quando empresas no mundo investem em fábricas, energia e infraestrutura, os pedidos crescem; em recessão, o capex trava e o crescimento desacelera.
📈 Câmbio
Parte relevante da receita vem do exterior (exportação e fábricas próprias). Real fraco engorda a receita convertida; real forte comprime — sem a empresa vender um motor a menos.
📈 Transição energética / eletrificação
Renováveis, redes elétricas, automação e mobilidade elétrica são o vento de cauda estrutural: quanto mais o mundo se eletrifica, maior o mercado da WEG.
Vantagens e riscos
🟢 Vantagens competitivas
- Marca e engenharia próprias: a WEG projeta e fabrica quase tudo internamente (até o software), o que protege margem e diferencia o produto.
- Diversificação real: vende para indústrias, energia, infraestrutura e mercado externo — quando um segmento esfria, outro pode compensar.
- Forte presença internacional: fábricas e vendas em dezenas de países diluem a dependência do Brasil.
- Histórico de execução: cresceu de forma consistente por décadas, com boa rentabilidade e pouca dívida.
- Exposição a tendências de longo prazo: eletrificação, energia renovável e mobilidade elétrica.
🔴 Riscos
- Ação historicamente "cara": costuma negociar com múltiplos altos (P/L elevado), porque o mercado já precifica muito crescimento — qualquer frustração derruba o preço.
- Sensível ao ciclo industrial: vende para a indústria, que investe mais em boom e trava em recessão.
- Câmbio: parte relevante da receita é externa; o real forte ou fraco mexe no resultado convertido.
- Concorrência global: disputa com gigantes internacionais (Siemens, ABB, Schneider) — a WEG não está sozinha.
- Custo de matéria-prima: cobre, aço e componentes eletrônicos pesam no custo e variam de preço.
Os indicadores, explicados
nível: raio-x
O que cada número significa, como interpretá-lo — e o que ele diz sobre a WEG.
Indicadores — todos, com histórico
nível: raio-x
Todos os indicadores num só painel — cada um com a própria evolução ao lado do número. Valuation usa o preço do dia; desempenho e estrutura vêm da CVM (LTM e série anual). Passe o mouse para ver a série.
Comparar com os pares
nível: raio-x
Como a WEG se posiciona frente aos concorrentes diretos — nos indicadores que importam e na nota geral do Meta de Rico.
| Empresa | ROE | M. líq. | ROIC | DY | EV/EBIT | Score MdR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WEGE3 WEG | 34,4% | 15,6% | 43,1% | 1,0% | — | 78/100 |
| ABEV3 Ambev | 17,5% | 17,6% | 22,0% | — | — | 88/100 |
| B3SA3 B3 | 26,3% | 41,2% | — | — | — | 80/100 |
| ITUB4 Itaú Unibanco | 20,9% | 11,6% | — | 8,0% | — | 88/100 |
Comparação com empresas do mesmo setor (base anual, consistente entre todas). Score Meta de Rico = nota composta dos modelos clássicos (Graham, Bazin, Piotroski, Altman, ROE, ROIC…) — 0 a 100. Não é recomendação.
Como os modelos clássicos enxergam WEG
Cada selo é do MODELO, não do Meta de Rico: diz se a empresa atende, não atende ou fica neutra aos critérios daquele método — com a fórmula, os números e os limites de cada um. Os números saem das demonstrações da CVM e da cotação de mercado, calculados pelo Meta de Rico (não copiados de outro site). Toque para abrir.
Bazin
Qual o preço máximo que eu pagaria por esta ação para receber um bom dividendo?
Segundo o modelo Bazin, a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o preço atual está acima do teto de R$ 21,39.
Quem criou
Décio Bazin
Problema que resolve
Investidores que vivem (ou querem viver) de renda precisam de um teto de preço para que o dividendo recebido faça sentido — sem isso, paga-se caro por uma renda pequena.
Como calcula
Preço-teto = (dividendo dos últimos 12 meses por ação) ÷ 0,06. A premissa é exigir um dividend yield mínimo de 6% ao ano.
Quando funciona
Em empresas perenes, com lucro e dividendo estáveis e previsíveis ano após ano — onde o dividendo passado é uma boa pista do dividendo futuro.
Quando o modelo falha
Quando o dividendo passado não diz nada sobre o futuro — empresas em crescimento que reinvestem tudo, ou negócios cujos lucros oscilam muito. O teto vira um número bonito sem lastro.
Como interpretar
O preço-teto NÃO é um alvo de compra: é o limite acima do qual, segundo a régua de Bazin, o dividendo deixa de compensar. Comparar o teto com o preço atual mostra de que lado da régua a ação está hoje.
Limitação
Olha só o dividendo — ignora dívida, crescimento e qualidade do negócio. Uma empresa pode estar "abaixo do teto" e ainda assim destruir valor. E o teto muda toda vez que o dividendo muda.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo Bazin, a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o preço atual está acima do teto de R$ 21,39.
Graham
Estou pagando um preço razoável por uma empresa de balanço sólido?
Segundo o modelo Graham, a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o preço está acima do Número de Graham (R$ 12,30).
Quem criou
Benjamin Graham
Problema que resolve
O pai do investimento em valor queria um método objetivo para evitar pagar caro e exigir uma margem de segurança no preço.
Como calcula
Número de Graham = √(22,5 × LPA × VPA), onde LPA = lucro por ação e VPA = valor patrimonial por ação. A constante 22,5 vem de P/L ≤ 15 e P/VP ≤ 1,5 (15 × 1,5 = 22,5).
Quando funciona
Em empresas maduras, lucrativas e com patrimônio real (indústria, varejo consolidado), onde balanço e lucro contam a história — o terreno onde Graham desenhou o método.
Quando o modelo falha
Em empresas sem lucro positivo (o número nem existe) e em negócios de ativos intangíveis (tecnologia, marcas), onde o valor patrimonial contábil pouco representa o valor real.
Como interpretar
O Número de Graham é uma referência teórica de "preço justo conservador". Preço abaixo dele sugere margem de segurança pela régua de Graham; acima, não. É um filtro de partida, não uma sentença.
Limitação
Conservador e antigo: tende a descartar empresas de crescimento e de capital leve. Usa contabilidade, que pode estar distorcida. Os 7 critérios completos (liquidez, histórico de lucro e dividendo) exigem mais dados do que o número isolado.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo Graham, a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o preço está acima do Número de Graham (R$ 12,30).
Fórmula Mágica
Esta é uma empresa boa (gera muito retorno sobre o capital) comprada por um preço bom?
Segundo o modelo Fórmula Mágica, o resultado é NEUTRO — é um modelo de ranking entre muitas empresas; sozinho, mostra os números mas não classifica.
Quem criou
Joel Greenblatt
Problema que resolve
Greenblatt quis unir, num ranking só, qualidade do negócio (quanto retorna sobre o capital) e preço (quanto se paga pelo lucro operacional) — comprar empresas boas baratas, de forma sistemática.
Como calcula
Combina dois indicadores por RANKING: ROIC (retorno sobre o capital investido) — quanto maior, melhor — e Earnings Yield = EBIT ÷ EV (ou 1 ÷ EV/EBIT) — quanto maior, melhor. A nota final é a soma das duas posições no ranking.
Quando funciona
Como FILTRO de uma carteira ampla e diversificada, comparando muitas empresas entre si — foi assim que Greenblatt testou e validou a fórmula, nunca em uma ação isolada.
Quando o modelo falha
Em uma única empresa olhada fora de um ranking, a "nota" não significa quase nada — a Fórmula Mágica é relativa, compara umas com as outras. Também tropeça em bancos e seguradoras (a conta de capital é diferente).
Como interpretar
Por ser um modelo de RANKING (relativo), o selo aqui costuma ser NEUTRO para uma empresa isolada: mostramos os dois números (ROIC e Earnings Yield) para você entender a régua, não para cravar aprovação.
Limitação
É um método de carteira e de média de longo prazo: pode passar anos atrás do mercado. Usa um retrato contábil de 12 meses, sensível a anos atípicos. Não avalia dívida nem governança.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo Fórmula Mágica, o resultado é NEUTRO — é um modelo de ranking entre muitas empresas; sozinho, mostra os números mas não classifica.
Qualidade (estilo Buffett)
Este é um negócio excelente, com retornos altos e consistentes, que eu gostaria de ter por muito tempo?
Segundo o modelo Qualidade (estilo Buffett), o resultado é NEUTRO — é uma aproximação por um retrato de um período; provar qualidade exige consistência de vários anos.
Quem criou
Warren Buffett / Charlie Munger
Problema que resolve
Buffett deslocou o foco do "preço barato" para a "qualidade do negócio": prefere uma empresa excelente a um preço justo do que uma medíocre a um preço de banana.
Como calcula
Não há fórmula fechada — é uma APROXIMAÇÃO declarada por proxies de qualidade: ROE alto e consistente (≈ acima de 15%), margem líquida saudável e dívida sob controle, sustentados por anos (uma vantagem competitiva durável).
Quando funciona
Em empresas com marca forte, vantagem competitiva e histórico longo de retornos altos e estáveis (consumo, serviços essenciais) — onde o passado de qualidade tende a se repetir.
Quando o modelo falha
Quando se olha um único ano: qualidade Buffett é sobre CONSISTÊNCIA de muitos anos, não um retrato. Um ROE alto num ano isolado não prova vantagem durável.
Como interpretar
Tratamos como APROXIMAÇÃO declarada: os proxies (ROE, margem, dívida) sugerem qualidade, mas não capturam o que Buffett mais valoriza — a vantagem competitiva durável e a confiança na gestão, que não cabem num número.
Limitação
Qualidade alta não diz nada sobre PREÇO: pode-se pagar caro demais por um ótimo negócio. E os proxies de um ano não provam durabilidade — só o histórico longo prova.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo Qualidade (estilo Buffett), o resultado é NEUTRO — é uma aproximação por um retrato de um período; provar qualidade exige consistência de vários anos.
Piotroski F-Score
A saúde financeira desta empresa está melhorando ou piorando de um ano para o outro?
Segundo o Piotroski F-Score, a saúde financeira ficou ESTÁVEL no último exercício — somou 5 de 8 sinais avaliáveis (2024→2025).
Quem criou
Joseph Piotroski
Problema que resolve
Piotroski queria separar, entre empresas aparentemente baratas, as que estavam realmente melhorando das que eram baratas porque iam mal.
Como calcula
Soma 9 sinais binários (1 ponto cada) em três grupos: rentabilidade (lucro positivo, fluxo de caixa operacional positivo, ROA subindo, caixa maior que o lucro), alavancagem/liquidez (dívida caindo, liquidez corrente subindo, sem emissão de ações) e eficiência (margem bruta subindo, giro do ativo subindo). Nota de 0 a 9.
Quando funciona
Como filtro de qualidade DENTRO de uma cesta de ações baratas (P/VP baixo): separa as que estão se recuperando das armadilhas de valor. Foi para isso que Piotroski o construiu.
Quando o modelo falha
Como sinal isolado de compra (ele complementa, não substitui o preço). E em bancos e seguradoras, onde os 9 sinais — pensados para empresas operacionais — perdem o sentido.
Como interpretar
Nota alta (6+) indica saúde financeira em melhora no último exercício; nota baixa (0–2) indica deterioração. É um termômetro de TENDÊNCIA do balanço de um ano para o outro, não um preço nem um selo de qualidade — diz se a empresa está ficando mais ou menos sólida. Nós avaliamos 8 dos 9 sinais: o 9º (emissão de novas ações) exige a contagem histórica de ações, que as demonstrações da CVM não trazem.
Limitação
Exige duas demonstrações financeiras seguidas para comparar (variações ano-a-ano). É puramente contábil e retrospectivo: mede o que já aconteceu, não o futuro. Um ano isolado ruim numa empresa sólida derruba a nota — leia sempre como tendência do ano, não como veredito sobre o negócio.
Aplicação nesta empresa
Segundo o Piotroski F-Score, a saúde financeira ficou ESTÁVEL no último exercício — somou 5 de 8 sinais avaliáveis (2024→2025).
Altman Z-Score
Qual o risco de esta empresa entrar em insolvência (quebrar) nos próximos anos?
Segundo o modelo Altman Z-Score, a empresa ATENDE aos critérios — Z'' de 6,98 está na zona segura (acima de 2,6).
Quem criou
Edward Altman
Problema que resolve
Altman buscou um único número que sinalizasse, com antecedência, a probabilidade de falência — antes que o problema ficasse óbvio no balanço.
Como calcula
Combina indicadores de balanço em pesos calibrados. A versão para mercados emergentes (Z'') usa: capital de giro/ativos, lucros retidos/ativos, EBIT/ativos e patrimônio/passivo total. Acima de uma faixa = zona segura; abaixo = zona de alerta.
Quando funciona
Em empresas industriais e operacionais de capital intensivo, para acender uma luz amarela ANTES da crise — o uso clássico e validado do modelo. Usamos a variante Z'' que o próprio Altman recomenda para mercados emergentes.
Quando o modelo falha
Em bancos, seguradoras e empresas financeiras, cuja estrutura de balanço é completamente diferente da que o modelo pressupõe.
Como interpretar
Faixas do Z'': acima de 2,6 = zona segura; entre 1,1 e 2,6 = zona cinzenta (atenção); abaixo de 1,1 = zona de alerta. Z alto = baixo risco de insolvência. É um medidor de SOLVÊNCIA e fragilidade financeira — não diz nada sobre preço nem sobre qualidade do negócio.
Limitação
Calibrado para empresas não-financeiras; usa a variante Z'' por setor e país. Usa o balanço do último exercício fechado: uma piora muito recente pode ainda não ter aparecido nos números.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo Altman Z-Score, a empresa ATENDE aos critérios — Z'' de 6,98 está na zona segura (acima de 2,6).
PEG (estilo Peter Lynch)
O preço desta ação está alinhado ao ritmo de crescimento dos seus lucros?
Segundo o modelo PEG (estilo Lynch), a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o PEG ficou em 1,20 (preço à frente do crescimento).
Quem criou
Peter Lynch
Problema que resolve
Lynch percebeu que um P/L "alto" pode ser justo se a empresa cresce rápido — e um P/L "baixo" pode ser caro se ela não cresce. O PEG corrige o P/L pelo crescimento.
Como calcula
PEG = P/L ÷ taxa de crescimento anual do lucro (g, em %). Regra de bolso de Lynch: PEG próximo de 1 é equilíbrio; abaixo de 1, o preço acompanha (ou fica atrás do) crescimento; acima de 1, o preço corre na frente.
Quando funciona
Em empresas de crescimento consistente e previsível, onde dá para estimar uma taxa (g) confiável — o terreno onde Lynch construiu seu histórico.
Quando o modelo falha
Quando o crescimento é instável ou impossível de estimar, ou quando a empresa não cresce (g zero ou negativo torna o PEG sem sentido).
Como interpretar
PEG perto de 1 sugere preço e crescimento em equilíbrio pela régua de Lynch; quanto menor, mais o preço acompanha o crescimento. É uma lente sobre o P/L, não um veredito final.
Limitação
Depende inteiramente da estimativa de crescimento (g) — mude o g e o PEG muda tudo. Ignora dívida, qualidade e dividendos. Não funciona em empresas que não crescem.
Aplicação nesta empresa
Segundo o modelo PEG (estilo Lynch), a empresa NÃO ATENDE aos critérios — o PEG ficou em 1,20 (preço à frente do crescimento).
Conteúdo educacional. Os selos aplicam fórmulas públicas a números datados e não são recomendação de compra ou venda. Mesma empresa, mesma data e mesma fórmula produzem sempre o mesmo selo.
O resultado da empresa em 5 linhas (DRE didática)
nível: avançado
A DRE da WEG conta a história oposta à da cíclica: receita crescendo ano após ano e margem estável — sem montanha-russa. É a assinatura contábil de uma perene de crescimento.
| Linha | Referência | O que significa |
|---|---|---|
| Receita | ~R$ 38 bi (2024) | Venda de motores, equipamentos de energia (GTD), automação e tintas industriais — com fatia relevante vinda do exterior, o que traz o câmbio para dentro da receita. |
| Custos e despesas | ~R$ 30 bi | Matéria-prima (cobre, aço, componentes), fábricas e pessoal. A verticalização — projetar e produzir quase tudo internamente — é o que segura essa linha sob controle. |
| EBITDA | ~R$ 8,5 bi | O lucro da operação antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Margem na casa dos 20% — alta e estável para uma indústria, ano após ano. |
| Resultado financeiro | — | Aqui a WEG é atípica: com caixa líquido (mais caixa que dívida), os juros costumam ajudar em vez de pesar. O câmbio mexe na conversão das operações no exterior, mas não há dívida em dólar sufocando o resultado. |
| Lucro líquido | ~R$ 6 bi (2024) | Margem líquida na faixa de 15–16%. O lucro saiu de ~R$ 2,9 bi em 2021 para ~R$ 6 bi em 2024 — mais que dobrou em 4 anos, crescendo degrau a degrau, não por golpe de sorte de ciclo. |
Aproximações de 2024 para fins didáticos (fonte: demonstrações da empresa/RI). A DRE completa e auditada está no RI.
Fundamentos calculados (CVM)
nível: raio-x
Estes números não vêm de nenhum outro site: o Meta de Rico baixa as demonstrações oficiais da CVM e aplica a própria fórmula, exercício a exercício.
Lucro do acionista (R$ bi) × ROE (%)
Receita (R$ bi) × Margem líquida (%)
ReceitaR$ 13,3 biR$ 17,5 biR$ 23,6 biR$ 29,9 biR$ 32,5 biR$ 38,0 biR$ 40,8 bi
Quanto a empresa faturou no exercício — em bancos, é a receita de intermediação financeira. É o topo da linha: tudo (custos, margens, lucro) se mede a partir dela.
Lucro do acionistaR$ 1,6 biR$ 2,3 biR$ 3,6 biR$ 4,2 biR$ 5,7 biR$ 6,0 biR$ 6,4 bi
O lucro que sobra para os donos da empresa (atribuível aos controladores), depois de custos, despesas, juros e impostos. Cíclicas oscilam muito ano a ano — olhe a tendência, não um ano isolado.
Margem bruta29,6%31,1%29,5%29,1%33,2%33,7%33,5%
Quanto sobra de cada R$ 1 de receita depois do custo direto do produto/serviço. Margem bruta alta e estável sugere poder de preço ou custo baixo.
Margem EBIT13,8%16,1%17,6%16,9%19,9%20,2%19,6%
Resultado operacional (antes de juros e impostos) sobre a receita — mede a eficiência do negócio em si, sem efeito de dívida ou tributos.
Margem líquida12,1%13,4%15,2%14,1%17,6%15,9%15,6%
Quanto do faturamento vira lucro no fim. Compare com o histórico e o setor: margem caindo ano após ano é um sinal de alerta.
ROE18,1%19,6%25,6%27,6%32,1%26,1%34,4%
Retorno sobre o patrimônio: quanto de lucro a empresa gera sobre o capital dos sócios. ROE alto e consistente é sinal de eficiência — mas cuidado com ROE inflado por dívida alta.
ROA10,3%11,7%15,0%15,0%18,2%14,6%15,0%
Retorno sobre o ativo total: eficiência em transformar tudo o que a empresa possui em lucro. Bancos têm ROA naturalmente baixo (muito ativo).
Patrimônio líquidoR$ 8,9 biR$ 11,9 biR$ 14,0 biR$ 15,2 biR$ 17,9 biR$ 23,1 biR$ 18,6 bi
O que sobraria para os sócios se a empresa quitasse todas as dívidas: ativos menos passivos. Cresce quando a empresa retém lucro.
Ativo totalR$ 15,7 biR$ 19,9 biR$ 23,9 biR$ 28,1 biR$ 31,5 biR$ 41,5 biR$ 42,6 bi
Tudo o que a empresa possui e controla (caixa, estoques, imobilizado, etc.). A base sobre a qual o ROA é medido.
🧮 Calculado pelo Meta de Rico a partir das demonstrações financeiras públicas (CVM · DFP consolidada), exercício a exercício: lucro atribuível aos controladores; margem = lucro ÷ receita (em bancos, receita de intermediação); ROE = lucro ÷ PL; ROA = lucro ÷ ativo total. Não é o mesmo que os múltiplos "últimos 12 meses" de plataformas de mercado — aqui é o exercício fechado, auditável linha a linha. "n/c" = não calculável para este plano de contas.
Como ler os números desta empresa
nível: avançado
📋 No balanço
Numa indústria como a WEG, olhe primeiro a rentabilidade (ROE e margem): é isso que separa uma boa indústria de uma medíocre. Veja o endividamento (dívida líquida / EBITDA), que aqui costuma ser baixíssimo — sinal de balanço conservador. Repare também na receita por região (quanto vem do Brasil x exterior) e no investimento (capex), que mostra se a empresa está construindo capacidade para crescer. Patrimônio crescente, dívida baixa e ROE alto = a "assinatura" financeira da WEG.
💵 No fluxo de caixa
O fluxo de caixa operacional mostra quanto dinheiro a operação realmente gera — mais confiável que o lucro contábil. Numa empresa de crescimento como a WEG, observe para onde vai esse caixa: boa parte é reinvestida (capex e aquisições) em vez de ser distribuída como dividendos. Por isso o yield é baixo: o caixa fica dentro da empresa, trabalhando para crescer. Um fluxo de caixa operacional forte e consistente é o que permite à WEG financiar a expansão sem se endividar.
Dividendos
A WEG paga dividendos e JCP, mas com yield baixo (em geral perto de 1% ao ano). Isso é uma escolha do negócio, não um defeito: a empresa retém a maior parte do lucro para reinvestir em crescimento, novas fábricas e aquisições — e historicamente isso gerou bastante valorização das ações. A lição: WEG não é uma ação de renda (dividendos), e sim de crescimento. Quem compra esperando "salário em dividendos" está olhando para a empresa errada.
Crescimento
O crescimento da WEG vem de três fontes: vender mais no Brasil, expandir no exterior (exportação e fábricas próprias) e entrar em novas tendências como energia renovável, automação e mobilidade elétrica. Por décadas a empresa cresceu de forma consistente, reinvestindo o lucro — é o exemplo clássico de "compounder" brasileira. O risco é justamente o oposto da Petrobras: aqui o mercado já paga caro pelo crescimento esperado, então a empresa precisa continuar entregando para justificar o preço.
Participação de mercado
A WEG é líder no mercado brasileiro de motores elétricos e uma das maiores fabricantes de equipamentos eletroeletrônicos da América Latina. No mundo, é um nome relevante em motores e em alguns segmentos de energia, competindo com gigantes globais. Mais do que tamanho, sua participação se sustenta na reputação de engenharia e na presença em mais de uma centena de países.
Quem controla a empresa
- Sucessão profissionalizada: os fundadores saíram cedo da gestão executiva e a empresa promove CEOs de carreira, formados dentro de casa — caso raro de empresa familiar brasileira com gestão profissional de verdade.
- É tratada como referência de governança no mercado: controle familiar estável que pensa em décadas, sem as trocas de comando políticas que assombram as estatais.
- Para o minoritário de WEGE3 (ON, com voto): você vota, mas o bloco de controle decide. O alinhamento histórico entre família e minoritários — crescer com rentabilidade — é o que tem protegido o pequeno acionista.
Linha do tempo
nível: raio-x
Concorrentes
nível: raio-x
| Perfil | Dividendos | Risco principal | |
|---|---|---|---|
| WEGE3 | Indústria de qualidade, foco em crescimento | Baixos (reinveste para crescer) | Ação cara — preço já embute muito crescimento |
| PETR4 | Estatal cíclica de petróleo | Altos, porém variáveis | Interferência política e preço do petróleo |
| Siemens / ABB | Gigantes globais integradas | Moderados e estáveis | Ciclo industrial mundial |
Como avaliar uma perene de crescimento (o método, não a resposta)
nível: avançado
O método replicável — aprenda uma vez, aplique em qualquer empresa do mesmo arquétipo.
- Confira o ROIC sustentado: retorno sobre o capital alto por MUITOS anos, não num ano bom. É o que separa a compounder da indústria comum.
- Cheque o reinvestimento com retorno: a empresa retém lucro e o reaplica a taxas altas (fábricas, aquisições, novas linhas)? Reter lucro só cria valor se o reinvestimento rende.
- Acompanhe o crescimento internacional: receita externa crescendo e diversificada dilui a dependência do Brasil — é o motor de longo prazo.
- Olhe a estabilidade da margem através dos ciclos: margem que atravessa recessões inteira revela poder de preço e engenharia própria, não sorte de ciclo.
- Faça a pergunta-chave: o preço de hoje já embute QUANTO do futuro? Estime o crescimento implícito no múltiplo e pergunte se é entregável — no SEU plano, com o SEU prazo.
Você já tem WEGE3 sem saber?
nível: raio-x
Antes de comprar WEGE3 direto, cheque se você JÁ tem WEG sem saber — ela é um dos maiores pesos do Ibovespa.
🧺 ETFs de Ibovespa (ex.: BOVA11)
WEGE3 está entre os maiores pesos do índice — quem tem ETF de Ibovespa já carrega WEG.
🧺 Fundos de ações e previdência
A maioria dos fundos de ações Brasil carrega WEG perto do peso do índice — e fundos de "qualidade" costumam ter peso ainda maior. Consulte a carteira do seu fundo.
🧺 ETFs de dividendos (ex.: DIVO11)
Aqui a presença é MENOR: como o payout da WEG é baixo (reinveste para crescer), índices de dividendos tendem a deixá-la de fora ou com peso pequeno.
Quanto isso renderia pra você?
Exemplo ilustrativo com os proventos dos últimos 12 meses (WEG paga pouco dividendo POR ESCOLHA: reinveste para crescer — proventos por ação estimados (12m, aproximado): R$ 0,5/ação · preço de referência R$ 46,73 — ao vivo).
| Investimento | Ações (aprox.) | Proventos/ano | Por mês |
|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | 213 | R$ 107 | R$ 9 |
| R$ 50.000 | 1.069 | R$ 535 | R$ 45 |
| R$ 100.000 | 2.139 | R$ 1.070 | R$ 89 |
⚠️ Passado ≠ futuro: os proventos variam de um ano pro outro e não são garantidos (veja a seção "Fundamentos calculados" e o histórico mais abaixo). Números de referência de 2026-06-25, conferidos com plataformas de mercado — confirme no RI. Sem reinvestimento e sem imposto. É um exercício educacional, não projeção nem recomendação.
Imposto de Renda: como declarar
nível: avançado
Regras vigentes em 2026 — tributação muda; confirme na Receita/seu contador.
- Dividendos: isentos de IR para pessoa física (regra atual).
- JCP (Juros sobre Capital Próprio): retenção de 15% na fonte.
- Venda com lucro: isenção para vendas de até R$ 20 mil/mês (ações, swing); acima disso, 15% sobre o ganho (20% em day trade). DARF até o último dia útil do mês seguinte.
- Na declaração anual: Bens e Direitos, grupo 03 (Participações societárias), código 01 — WEG S.A. (CNPJ 84.429.695/0001-11), pelo custo de aquisição.
- Proventos recebidos: dividendos em "Rendimentos Isentos"; JCP em "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva".
Perguntas frequentes
Fabrica equipamentos elétricos para empresas: motores, geradores, transformadores, automação, tintas industriais e até turbinas eólicas e carregadores de carro elétrico. Você dificilmente compra um produto WEG, mas há motores dela em fábricas, elevadores, máquinas e usinas pelo mundo todo.
Porque ela costuma negociar com P/L alto — o mercado paga caro hoje apostando no crescimento futuro. Não é necessariamente um erro: empresas de qualidade que crescem com consistência tendem a ter múltiplos altos. O risco é a empresa decepcionar e o preço corrigir.
Não, e isso é proposital. O dividend yield costuma ser baixo (perto de 1%) porque a empresa reinveste a maior parte do lucro para crescer. WEG é uma ação de crescimento, não de renda — quem busca dividendos altos normalmente olha outras empresas.
Sim: é a junção das iniciais dos três fundadores — Werner, Eggon e Geraldo — que criaram a empresa em Jaraguá do Sul, Santa Catarina, em 1961.
Ela projeta e fabrica quase tudo internamente — do motor ao software — e se internacionalizou de verdade, com fábricas e vendas em dezenas de países. Combina engenharia própria, balanço pouco endividado e rentabilidade alta e consistente, algo raro na indústria nacional.
Depende do seu objetivo, prazo e tolerância ao risco — e isto não é recomendação. A WEG é uma empresa de qualidade e crescimento, mas costuma negociar a preços altos, o que reduz a margem de erro. O essencial é entender o que você está comprando, por que o mercado paga caro por ela e como ela se encaixa no seu plano e na sua diversificação.
Porque ela vende para a indústria, que investe mais quando a economia vai bem e trava em recessão. E como boa parte da receita vem do exterior, o câmbio (dólar/euro) afeta o resultado convertido em reais. São variáveis que a empresa não controla totalmente.
Empresas parecidas
Notícias e fatos relevantes
Notícia mexe no preço no curto prazo — mas o que muda a TESE são os fatos relevantes que a empresa é obrigada a publicar (resultados, dividendos, mudanças de comando). Antes de reagir a manchete, confira a fonte oficial.
💡 Regra da casa: notícia contextualiza — quem decide é o seu método e o seu plano.
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Aprenda e coloque em prática
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Cada caminho é um próximo passo de estudo — você decide por onde seguir.
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Conhecer o método →Conteúdo educacional — não é recomendação de investimento.
Fontes e transparência
Conteúdo educacional produzido pelo Meta de Rico — rascunho assistido por IA, revisado por humano antes de publicar. Atualizado em 2026-06-25.
Conteúdo educacional do Meta de Rico — não é recomendação de investimento. Indicadores e gráficos são aproximados; confirme os números atuais nas fontes oficiais. Faça sua própria análise e considere seu perfil.